Правильный вариант: It's.
В английском языке "It's" является сокращением от "It is", что означает "Это есть". "Its" - это притяжательное местоимение, означающее "его, ее, их". В данном предложении необходимо указать, что это есть ванная комната, следовательно, выбираем "It's".
Предложение в полной форме: It's a bathroom.
Это ванная комната.
Ответ: It's