Сначала решим выражение в скобках:
$$3 - 1\frac{7}{20} = 3 - \frac{27}{20} = \frac{60}{20} - \frac{27}{20} = \frac{33}{20}.$$Теперь выполним деление:
$$\frac{33}{20} : \frac{9}{25} = \frac{33}{20} \cdot \frac{25}{9} = \frac{33 \cdot 25}{20 \cdot 9} = \frac{11 \cdot 5}{4 \cdot 3} = \frac{55}{12} = 4\frac{7}{12}.$$Теперь выполним сложение и вычитание:
$$5 - 4\frac{7}{12} + \frac{1}{8} = 5 - \frac{55}{12} + \frac{1}{8} = \frac{60}{12} - \frac{55}{12} + \frac{1}{8} = \frac{5}{12} + \frac{1}{8} = \frac{10}{24} + \frac{3}{24} = \frac{13}{24}.$$Ответ: $$\frac{13}{24}$$