Выбираем между 'is' и 'does'. Вопрос содержит глагол 'watching', который используется в Present Continuous. Для образования вопросов в Present Continuous используется глагол 'to be'. Так как подлежащее 'he' (3-е лицо, ед.ч.), используем 'is'.
Ответ: Is he watching a video now?