В данном предложении используются две ситуации: одна длительная (просмотр ТВ) и одна короткая (звонок соседа). Длительная ситуация ставится в Past Continuous, а короткая — в Past Simple.
Форма Past Continuous образуется с помощью вспомогательного глагола 'was/were' и глагола с окончанием '-ing'.
Таким образом, правильный вариант: 'was watching'.
Ответ: b) was watching