Краткий пересказ сюжета
Фрау Лиза страдала от бедствий: её муж нашёл клад, но их ограбили и всё сгорело. Её сын родился уродливым и слабым, с маленькими ножками и большой головой. Он не мог стоять, кусался и не умел говорить. Лиза отчаялась, считая его обузой.
Однажды, фрау Лиза уснула от горя на траве. Появилась фея, последняя волшебница в стране, изгнанная новым королём. Она пожалела Лизу, расчесала сына волшебным гребнем, и, когда фея ушла, мальчик смог встать на ноги. Лиза обрадовалась и пошла домой.
Они проходили мимо дома пастора, который был поражён уродливым Цахесом и предложил Лизе отдохнуть, взяв ребёнка на руки. Пастор убедился, что Цахес — прекрасный ребёнок, и предложил Лизе взять его на воспитание. Лиза, не веря своему счастью, согласилась.
Цахес вырос, казавшись всем идеальным благодаря волшебству. Он стал соперником студента Бальтазара в любви к Кандиде. Отец Кандиды, очарованный Цахесом, начал готовить свадьбу. Однако Бальтазар с помощью волшебника Альпануса раскрыл тайну Цахеса. Они нашли фею, объяснили ей, что Цахес опасен для государства, и сломали волшебный гребень. После этого Цахес стал видимым таким, какой он есть, и его изгнали. Он умер, но фея вернула ему прежнее красивое обличье из жалости.
Бальтазар женится на Кандиде, и справедливость восторжествовала.

Герои повести (коротко)
Фрау Лиза – бедная крестьянка, мать уродливого и слабого ребёнка. Страдает от тяжёлой жизни и бедности.
Цахес (Крошка Цахес) – уродливый и деформированный ребёнок Лизы. После волшебства феи становится здоровым и умелым, но сохраняет свои недостатки.
Фрейлен фон Розеншен (Розабельверде) – фея, которая помогла Цахесу, преобразив его с помощью магии. Вскоре становится управляющей приютом.
Птоломей Филадельфус – учёный-путешественник, который сталкивается с магией и странными существами в своих странствиях.
Бальтазар – студент, который влюблён в Кандиду и обнаруживает, что Циннобер заколдован.
Кандида – дочь профессора, которая очарована Циннобером и готовится выйти за него замуж.
Циннобер – карлик, который завораживает всех вокруг благодаря заклинаниям. На самом деле является обычным человеком, заколдованным феей.
Профессор Мош Терпин – отец Кандиды, гордящийся помолвкой своей дочери с Циннобером.
Фабиан – друг Бальтазара, который также пострадал от влияния магии Циннобера и превращён в другое существо.
Доктор Проспер Альпанус – волшебник, который обещает помочь снять чары с Циннобера и разобраться с магией.
Барон фон Мондшейн – аристократ, который приглашает князя на завтрак и становится очарован карликом Циннобером.
Егерь – человек, который обнаруживает смерть министра, упавшего в горшок с нечистотами.
Канонисса – женщина, которая понимает, что чары с Циннобера сняты, и помогает фрау Лизе.
Министр – человек, который погиб, упав в горшок с нечистотами, после того как Циннобер стал тайным советником.
Пульхер – персонаж, сообщающий Бальтазару новости о переменах в статусе профессора и Циннобера.
Пересказ по главам (коротко)
Глава 1.
Крестьянка мучается от бедности и тяжёлого труда, её единственный ребёнок — уродец с деформациями. Когда она устала и заснула, мимо проходящая фрейлен, обладающая магическими способностями, забрала мальчика и ухаживала за ним. Фрейлен была настоящей феей и под её влиянием ребёнок изменился, стал здоровым и умелым. Фрейлен вернула его матери, но вскоре пастор насильно забрал ребёнка, потому что он стал ему интересен. Фрейлен, использовав магию, осталась в стране и стала управляющей приютом.
Глава 2.
Учёный Птоломей Филадельфус, путешествуя по ночам, попадает в странное место и встречает необычных существ, которые оказываются студентами. Один из них, Бальтазар, видит карлика, упавшего с лошади, и помог ему. Карлик обиделся и вызвал Бальтазара на дуэль. Птоломей также встречает профессора и его дочь Кандиду, которая приглашает его на вечер.
Глава 3.
На вечере у профессора карлик Циннобер производит впечатление на всех гостей, включая Кандиду. Все восхищаются им, хотя Бальтазар и его друг видят в нем лишь уродца. Бальтазар пытается понять, почему все очарованы карликом, и обнаруживает, что Циннобер каким-то образом привлекает внимание и вызывает восхищение.
Глава 4.
Бальтазар, покидая город, встречает музыканта и референдария, которые также пострадали от влияния карлика Циннобера. Они обнаруживают, что карлик заколдован и наводит чары на всех вокруг, кроме них. Таинственный человек, одетый по-китайски и играющий на музыкальном инструменте, кажется, может помочь снять чары, и Бальтазар решает обратиться к нему за помощью.
Глава 5.
Барон фон Мондшейн пригласил князя на завтрак, где тот увидел карлика Циннобера, который произвел на него сильное впечатление. Князь был очарован манерами карлика и назначил его тайным советником. Фабиан сообщил Бальтазару, что Кандида собирается выйти за Циннобера, но Бальтазар не расстроен, потому что знает, как можно снять с карлика чары. Они отправляются к доктору Просперу Альпанусу. В доме доктора они сталкиваются с магическими существами и узнают, что Циннобер не был гномом, а обычным человеком, который был заколдован. Доктор не может сразу помочь, но вскоре обещает разобраться. Фабиан становится жертвой магии, которая меняет его внешность, и он в панике уходит.
Глава 6.
Профессор Мош Терпин гордится помолвкой своей дочери с Циннобером. Референдарий и министр, не поддавшиеся чарам карлика, следят за ним и замечают, как Циннобер встречается с женщиной с крыльями, которая делает над ним магические действия. Циннобер становится нервным и обидчивым, когда его магия не срабатывает. Он не может надеть орден правильно, что вызывает проблемы, пока портной не находит решение. Доктор обнаруживает, что фея, которая заколдовала Циннобера, ошиблась в использовании магии. Она обещает снять чары.
Глава 7.
Бальтазар получает письмо от Пульхера, сообщающее, что профессор стал генерал-директором, а Циннобер теряет свои магические свойства. Доктор объясняет Бальтазару, что карлик был заколдован из жалости феи и нужно вырвать три золотых волоска, чтобы снять чары. Бальтазар отправляется к карлику с волшебным стеклышком, чтобы выполнить это задание. Доктор дарует Фабиану утешение в виде табакерки, которая превращает его костюм в нормальный.
Глава 8.
Бальтазар помогает Фабиану, который страдает от колдовства, наведенного доктором. Время до помолвки Циннобера и Кандиды приближается. Бальтазар решает действовать и прорывается на бал, чтобы снять чары с карлика. Во время церемонии он вырывает три волшебных волоска из головы Циннобера, и магия исчезает. Циннобер возвращается к своему обычному виду, а Кандида, очнувшись, понимает, что любила карлика, потому что он напоминал ей Бальтазара. Бальтазар и Кандида решают пожениться, а профессор теряет рассудок от горя.
Глава 9.
Егерь вернулся домой и обнаружил, что министр мёртв, вероятно, упав в горшок с нечистотами. Крестьянка, которая пришла за своим сыном, была рада увидеть Циннобера, приняв его за своего ребёнка. Народ возмутился, и началось недовольство. Камердинер обнаружил смерть министра. Канонисса поняла, что чары сняты. Князь купил лук у крестьянки, что помогло ей.
Глава последняя.
Бальтазар женился на Кандиде, и фея подарила ей красивое ожерелье. Бальтазар представил профессору доктора как своего дядю и наследника сада и дворца. Когда Бальтазар показал профессору труп Циннобера через лорнет, тот увидел только жалкого калеку. Доктор улетел, когда жук шепнул ему на ухо, оставив Бальтазара и Кандиду продолжать свою жизнь.