Решение:
Предложение начинается с деепричастного оборота "Благословляя своего избавителя". Этот оборот должен относиться к подлежащему, то есть к тому, кто совершает действие, выраженное глаголом-сказуемым.
- изменения к лучшему произошли в Галиче, из которого бежали венгры и поляки. — Деепричастный оборот здесь не согласуется с подлежащим "изменения".
- жителями города было сделано много для его защиты. — Деепричастный оборот не согласуется с подлежащим "жителями" (в данном случае, "много").
- жители Галича называли Мстислава Храброго Красным Солнышком. — В этом варианте подлежащее "жители" совершают действие, связанное с "избавителем" (можно подразумевать, что жители благословляли или что действие деепричастного оборота относится к ним косвенно). Этот вариант является грамматически наиболее правильным продолжением, хотя и несколько архаичным по стилю.
Ответ: жители Галича называли Мстислава Храброго Красным Солнышком.