Для заполнения пропуска в предложении необходимо определить время, в котором происходит действие. Фраза "at the moment" указывает на настоящее продолженное время (Present Continuous). В Present Continuous используется вспомогательный глагол to be в соответствующей форме и основной глагол с окончанием -ing.
В данном случае, подлежащее - множественное число (They), поэтому используем форму are глагола to be.
Правильное предложение: They are decorating the house at the moment.
Ответ: are