3. Nick and Peter ________ (play) chess at the moment.

Для заполнения пропусков в предложении необходимо определить, какое время следует использовать: Present Simple или Present Continuous. В данном случае, есть указание на момент речи "at the moment", следовательно, необходимо использовать Present Continuous.

Nick and Peter are playing chess at the moment.

Перевод: Ник и Питер играют в шахматы в данный момент.

Ответ: are playing