Diwali, or the Festival of Lights, __________ in every Indian city or village.

Решение:

Необходимо выбрать слово, которое описывает действие, связанное с празднованием в городах и деревнях Индии. Праздник, как правило, отмечается или празднуется.

• is celebrated — отмечается, празднуется.

Ответ: is celebrated