В данном случае нужно выбрать глагол, который используется для передачи прямой речи без указания, кому было сказано. Глагол say и его форма said используются, когда мы просто передаем чьи-то слова. Глагол tell и его форма told используются, когда мы указываем, кому именно сказали (tell someone).
Предложение: She ... I was her favourite student.
Здесь нет указания, кому именно она это сказала, поэтому мы используем форму глагола say.
Учитывая, что действие относится к прошлому, мы используем прошедшую форму.
Таким образом, правильный вариант — said.
Ответ: said